Manajemen Risiko Options Trading

Menguasai Manajemen Risiko Options: Melindungi Investasi Anda

Options trading bisa menguntungkan, tetapi sama dengan instrumen investasi lainnya tentunya memiliki risiko. Manajemen risiko yang efektif sangat penting untuk melindungi investasi dan mengoptimalkan strategi trading Sobat Cuan. Pada artikel ini, Sobat Cuan bisa mempelajari risiko yang terkait dengan options trading dan strategi untuk menguranginya melalui manajemen risiko dan perencanaan trading.

Risiko Dalam Options Trading dan Cara Menguranginya

Risiko Pasar: Options sensitif terhadap perubahan harga underlying. Fluktuasi di pasar dapat mempengaruhi nilai options. Strategi mitigasi untuk mengurangi risiko pasar adalah dengan mendiversifikasi portofolio kamu di berbagai aset atau sektor untuk mengurangi eksposur terhadap pergerakan pasar individual.

Risiko Volatilitas: Options dipengaruhi oleh perubahan implied volatility (IV). Volatilitas yang lebih tinggi dapat meningkatkan harga premium options, sementara volatilitas yang lebih rendah dapat mengurangi harga premium. Cara mudah untuk meminimalisir risiko volatilitas ini adalah untuk menghindari options dengan IV yang tinggi apabila kamu tidak yakin dengan pergerakan arah dari underlying asset options tersebut. Kamu juga bisa mempelajari dan menerapkan strategi-strategi trading yang lebih netral seperti long strangle atau long straddle yang mengambil keuntungan dari perubahan volatilitas.

Peluruhan Waktu (Time Value Risk): Options kehilangan nilainya saat mendekati masa kedaluwarsa karena peluruhan waktu. Untuk mengurangi peluruhan waktu, pertimbangkan options berdurasi lebih pendek atau gunakan strategi yang memanfaatkan peluruhan waktu dan selalu memperhatikan perkembangan posisi kamu sebelum mencapai tanggal kedaluwarsa.

Risiko Leverage: Options menyediakan leverage, yang memperbesar potensi keuntungan dan kerugian. Kelola leverage dengan mengatur ukuran posisi kamu secara tepat berdasarkan toleransi risiko dan alokasi portofolio secara keseluruhan.

Risiko Exercise dan Assignment: Seperti yang sudah dibahas di artikel sebelumnya, posisi options memaparkan diri terhadap risiko exercise untuk posisi long dan risiko assignment untuk posisi short. Untuk menghindari risiko yang dihadirkan akibat exercise dan assignment ada baiknya menutup posisi options kamu dengan sell to close atau buy to close sebelum waktu kedaluwarsa.

Manajemen Risiko dan Perencanaan Trading

Sebelum melakukan trading, kamu perlu mempertimbangkan untuk melakukan perencanaan trading kamu untuk mengetahui potensi-potensi risiko dalam transaksi yang akan kamu lakukan. Terdapat beberapa perencanaan trading yang bisa kamu lakukan, di antaranya adalah:

Pemilihan Aset Dasar: Kamu perlu memilih aset acuan yang sesuai dengan tujuan investasi, toleransi risiko, dan pandangan pasar kamu. Kamu juga perlu mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti likuiditas, volatilitas, dan korelasi dengan aset lain yang ada dalam portfolio kamu. Membuat rencana untuk mendiversifikasikan aset kamu di berbagai kelas juga penting untuk menyebarkan risiko.

Perencanaan Ukuran Posisi: Tentukan ukuran posisi yang sesuai berdasarkan toleransi risiko dan ukuran akun kamu agar tidak terlalu tinggi atau terlalu rendah. Hindari overleverage dengan membatasi ukuran setiap posisi relatif terhadap total modal kamu. Kamu juga bisa menggunakan teknik penentuan ukuran posisi seperti aturan 1% (mempertaruhkan tidak lebih dari 1% modal kamu dalam satu trade) untuk mengelola risiko.

Perencanaan Trading: Kembangkan rencana trading yang mencakup kriteria masuk dan keluar, level stop-loss, dan target profit. Tetapkan ekspektasi yang realistis dan rasio risiko-hasil untuk setiap trade. Pantau dan tinjau trading kamu secara teratur untuk menilai kinerja dan menyesuaikan strategi sesuai kebutuhan.

Contoh Manajemen Risiko dalam Options Trading

Berikut adalah contoh dari rencana options trading dengan skenario pandangan pasar yang bullish pada sektor teknologi:

1. Pemilihan aset: Pilih saham teknologi yang likuid dengan fundamental yang kuat.
2. Perencanaan ukuran posisi: Alokasikan 5% dari total modal untuk options trading, dengan diversifikasi di beberapa perusahaan teknologi.
3. Perencanaan trading: Beli call options dengan masa kedaluwarsa 3 bulan, tetapkan stop-loss sebesar 50% dari premium, dan targetkan rasio risiko-hasil 2:1.

Kesimpulan

Manajemen risiko options sangat penting untuk menjaga modal dan mencapai pengembalian yang konsisten dalam options trading. Dengan memahami dan memitigasi risiko yang terkait dengan options, memilih aset acuan yang sesuai, merencanakan ukuran posisi, dan mengembangkan rencana trading yang disiplin, Sobat Cuan dapat menavigasi kompleksitas pasar options dengan percaya diri dan meningkatkan peluang kamu untuk sukses dalam jangka panjang. Ingatlah untuk terus menilai dan menyesuaikan strategi manajemen risiko Anda berdasarkan kondisi pasar dan tujuan investasi yang terus berkembang.

Disclaimer

• Options Trading oleh PT PG Berjangka telah berlisensi dan diawasi oleh BAPPEBTI
• Options Trading adalah produk berisiko tinggidan tidak ada jaminan keuntungan